{"id":1009,"date":"2026-02-12T18:52:04","date_gmt":"2026-02-12T18:52:04","guid":{"rendered":"https:\/\/www.tagesnews-schweiz.ch\/?p=1009"},"modified":"2026-02-17T12:07:17","modified_gmt":"2026-02-17T12:07:17","slug":"comment-combler-votre-lacune-de-retraite-malgre-la-baisse-du-taux-de-conversion-dans-la-prevoyance-professionnelle","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.tagesnews-schweiz.ch\/fr\/comment-combler-votre-lacune-de-retraite-malgre-la-baisse-du-taux-de-conversion-dans-la-prevoyance-professionnelle\/","title":{"rendered":"Comment combler votre lacune de retraite malgr\u00e9 la baisse du taux de conversion dans la pr\u00e9voyance professionnelle ?"},"content":{"rendered":"\n<div class=\"tldr-hybrid\">\n    <p><strong>Contrairement \u00e0 l\u2019opinion publique, ce n\u2019est pas la baisse du taux de conversion qui repr\u00e9sente le plus grand danger pour votre retraite, mais les bombes \u00e0 retardement financi\u00e8res qui tictaquent inaper\u00e7ues dans l\u2019architecture de votre pr\u00e9voyance.<\/strong><\/p>\n    <ul>\n        <li>Une incapacit\u00e9 de gain non assur\u00e9e, le pi\u00e8ge sous-estim\u00e9 du temps partiel et de mauvaises d\u00e9cisions concernant le retrait du capital peuvent pulv\u00e9riser vos \u00e9conomies de vieillesse.<\/li>\n        <li>La passivit\u00e9 m\u00e8ne \u00e0 la pauvret\u00e9 au troisi\u00e8me \u00e2ge ; seul celui qui conna\u00eet et utilise les leviers invisibles de sa pr\u00e9voyance assure son niveau de vie.<\/li>\n    <\/ul>\n    <p><em><strong>Recommandation :<\/strong> Prenez le contr\u00f4le strat\u00e9gique de tous les piliers de votre pr\u00e9voyance et prenez aujourd\u2019hui les d\u00e9cisions pour lesquelles votre futur \u00ab\u00a0moi\u00a0\u00bb vous remerciera.<\/em><\/p>\n<\/div>\n\n<p>La nouvelle fait r\u00e9guli\u00e8rement l\u2019effet d\u2019une bombe aupr\u00e8s des futurs retrait\u00e9s en Suisse : les caisses de pension baissent \u00e0 nouveau le taux de conversion. Cela signifie in\u00e9vitablement une rente plus basse pour un m\u00eame capital \u00e9pargn\u00e9. La r\u00e9action est souvent un m\u00e9lange d\u2019inqui\u00e9tude, de r\u00e9signation et d\u2019une focalisation presque obsessionnelle sur ce seul indicateur. On compare les taux, on extrapole, on d\u00e9plore l\u2019\u00e9volution et on se sent impuissant face au syst\u00e8me. Cette fixation est compr\u00e9hensible, mais elle constitue aussi une diversion dangereuse.<\/p>\n\n<p>Alors que tout le monde a les yeux riv\u00e9s sur la fonte du taux de conversion, les v\u00e9ritables bombes \u00e0 retardement financi\u00e8res dans l\u2019\u00e9difice complexe de la pr\u00e9voyance vieillesse suisse restent souvent ind\u00e9tect\u00e9es. Celles-ci ne se cachent pas \u00e0 la surface, mais dans les d\u00e9tails du travail \u00e0 temps partiel, dans les petits caract\u00e8res des assurances et dans les orientations strat\u00e9giques qui doivent \u00eatre prises des ann\u00e9es avant la retraite. La v\u00e9rit\u00e9 am\u00e8re est la suivante : celui qui ne se concentre que sur le taux de conversion combat un sympt\u00f4me, alors que la maladie r\u00e9elle ronge la s\u00e9curit\u00e9 financi\u00e8re.<\/p>\n\n<p>Mais que se passerait-il si la vraie solution ne consistait pas \u00e0 d\u00e9plorer l\u2019in\u00e9vitable, mais \u00e0 activer les leviers invisibles qui vous redonnent le contr\u00f4le malgr\u00e9 tout ? Cet article d\u00e9voile les risques souvent ignor\u00e9s et vous pr\u00e9sente des strat\u00e9gies concr\u00e8tes bas\u00e9es sur des chiffres pour fa\u00e7onner activement l\u2019architecture de votre pr\u00e9voyance. Nous analysons la r\u00e9alit\u00e9 d\u00e9mographique, plongeons dans les avantages fiscaux des rachats de pr\u00e9voyance, \u00e9clairons les d\u00e9cisions existentielles lors du retrait du capital et d\u00e9masquons les pi\u00e8ges qui menacent particuli\u00e8rement les femmes et les malades de longue dur\u00e9e. Il est temps d\u2019\u00e9largir votre vision et de reprendre le contr\u00f4le de votre avenir financier.<\/p>\n\n<p>Le guide suivant est divis\u00e9 en huit domaines cruciaux. Chaque section met en lumi\u00e8re un danger sp\u00e9cifique ou un levier strat\u00e9gique pour vous donner une compr\u00e9hension globale de la s\u00e9curisation de votre retraite.<\/p>\n\n<div class=\"summary-block\">\n    <h2>Sommaire : Comment combler votre lacune de pr\u00e9voyance malgr\u00e9 la baisse du taux de conversion<\/h2>\n    <ul>\n        <li><a href=\"#52.1\">Pourquoi l\u2019\u00e2ge de la retraite \u00e0 65 ans ne suffira-t-il bient\u00f4t plus \u00e0 sauver l\u2019AVS ?<\/a><\/li>\n        <li><a href=\"#52.2\">Quand le rachat volontaire est-il le plus avantageux fiscalement ?<\/a><\/li>\n        <li><a href=\"#52.3\">Tout d\u2019un coup ou rente \u00e0 vie : quel pari contre la mort allez-vous gagner ?<\/a><\/li>\n        <li><a href=\"#52.4\">Le pi\u00e8ge pour les m\u00e8res : pourquoi le travail \u00e0 temps partiel r\u00e9duit de moiti\u00e9 votre rente de caisse de pension<\/a><\/li>\n        <li><a href=\"#52.5\">Votre argent du pilier 3a est-il prot\u00e9g\u00e9 en cas de faillite de votre banque ?<\/a><\/li>\n        <li><a href=\"#2.4\">Le danger qui pousse 40 % des actifs suisses \u00e0 la ruine financi\u00e8re en cas de maladie<\/a><\/li>\n        <li><a href=\"#6.4\">L\u2019erreur de r\u00e9allocation qui prive les retrait\u00e9s de leur pouvoir d\u2019achat avec l\u2019\u00e2ge<\/a><\/li>\n        <li><a href=\"#8\">Comment g\u00e9n\u00e9rer un revenu compl\u00e9mentaire fiscalement efficace avec des perles de dividendes suisses ?<\/a><\/li>\n    <\/ul>\n<\/div>\n\n<h2 id=\"52.1\">Pourquoi l\u2019\u00e2ge de la retraite \u00e0 65 ans ne suffira-t-il bient\u00f4t plus \u00e0 sauver l\u2019AVS ?<\/h2>\n<p>Le premier pilier, l\u2019AVS, est souvent per\u00e7u comme le rocher dans la temp\u00eate de la pr\u00e9voyance vieillesse. Pourtant, ce rocher s\u2019\u00e9rode sous l\u2019effet d\u2019une vague d\u00e9mographique imparable. Le syst\u00e8me de r\u00e9partition, o\u00f9 la population active finance les rentes des retrait\u00e9s, atteint ses limites math\u00e9matiques. Les chiffres sont alarmants et montrent que le syst\u00e8me n\u2019est pas durable sous sa forme actuelle. Les g\u00e9n\u00e9rations du baby-boom, qui partiront \u00e0 la retraite entre 2024 et 2029, aggravent dramatiquement ce d\u00e9s\u00e9quilibre.<\/p>\n\n<p>La probl\u00e9matique centrale r\u00e9side dans le rapport entre cotisants et b\u00e9n\u00e9ficiaires de rentes. Alors qu\u2019\u00e0 la cr\u00e9ation de l\u2019AVS, six actifs finan\u00e7aient une rente, ce ratio est tomb\u00e9 \u00e0 moins de 3,5 actifs par retrait\u00e9 selon une analyse de BDO Suisse. Les pr\u00e9visions indiquent que cette valeur chutera \u00e0 un ratio critique de seulement deux pour un d\u2019ici 2045. Cela signifie que la charge repose sur de moins en moins d\u2019\u00e9paules, ce qui m\u00e8ne in\u00e9vitablement \u00e0 des impasses de financement.<\/p>\n\n<p>Pour vous, futur retrait\u00e9, cela signifie une v\u00e9rit\u00e9 inconfortable : ne comptez pas aveugl\u00e9ment sur les prestations pr\u00e9vues de l\u2019AVS. Une augmentation de l\u2019\u00e2ge de la retraite au-del\u00e0 de 65 ans est certes politiquement contest\u00e9e, mais math\u00e9matiquement presque in\u00e9vitable pour \u00e9viter un effondrement. Des r\u00e9ductions de prestations ou des cotisations plus \u00e9lev\u00e9es sont \u00e9galement des sc\u00e9narios r\u00e9alistes. Le <strong>contr\u00f4le strat\u00e9gique<\/strong> du deuxi\u00e8me et du troisi\u00e8me pilier n\u2019est donc plus une option, mais une n\u00e9cessit\u00e9 existentielle pour compenser les lacunes pr\u00e9visibles du premier pilier.<\/p>\n\n\n\n<h2 id=\"52.2\">Quand le rachat volontaire est-il le plus avantageux fiscalement ?<\/h2>\n<p>L\u2019un des leviers invisibles les plus efficaces pour renforcer votre caisse de pension est le rachat volontaire. Vous comblez ainsi non seulement d\u2019\u00e9ventuelles lacunes de cotisation caus\u00e9es par des augmentations de salaire, des changements d\u2019emploi ou des s\u00e9jours \u00e0 l\u2019\u00e9tranger, mais vous profitez \u00e9galement d\u2019un avantage fiscal consid\u00e9rable. Chaque franc vers\u00e9 peut \u00eatre int\u00e9gralement d\u00e9duit du revenu imposable. Cela r\u00e9duit de mani\u00e8re marqu\u00e9e votre charge fiscale l\u2019ann\u00e9e du rachat, en particulier en cas de forte progression fiscale.<\/p>\n\n<p>L\u2019effet fiscal maximal est obtenu lorsque votre revenu est le plus \u00e9lev\u00e9 \u2013 typiquement dans les ann\u00e9es pr\u00e9c\u00e9dant la retraite. Un rachat de 30 000 francs, par exemple, peut repr\u00e9senter une \u00e9conomie d\u2019imp\u00f4ts allant jusqu\u2019\u00e0 9 000 francs ou plus, selon le canton et le revenu. Pour casser la progression de mani\u00e8re optimale, il est conseill\u00e9 d\u2019<strong>\u00e9chelonner les rachats importants sur plusieurs ann\u00e9es<\/strong>. Au lieu de verser 100 000 francs en une fois, une r\u00e9partition sur quatre ans \u00e0 raison de 25 000 francs par an peut conduire \u00e0 une \u00e9conomie fiscale totale nettement plus \u00e9lev\u00e9e.<\/p>\n\n<p>Cette image illustre comment chaque rachat dans la caisse de pension r\u00e9duit votre charge fiscale tout en constituant votre capital de vieillesse.<\/p>\n\n<figure class=\"wp-block-image size-large\"><img decoding=\"async\" src=\"https:\/\/www.tagesnews-schweiz.ch\/wp-content\/uploads\/2026\/02\/schweizer-steuerprogression-pensionskasse-einkauf.webp\" alt=\"Gestapelte M\u00fcnzen symbolisieren Steuerersparnis durch Pensionskasseneinkauf\"><\/figure>\n\n<p>Mais attention, il y a une r\u00e8gle de jeu cruciale \u00e0 respecter. Le Centre de gestion de fortune (VZ) met en garde contre un pi\u00e8ge fr\u00e9quent :<\/p>\n\n<div class=\"case-study-block\">\n    <p class=\"case-study-block-title\">Cas pratique : Le d\u00e9lai de blocage de 3 ans<\/p>\n    <p>Si vous pr\u00e9voyez de retirer votre capital de caisse de pension ou une partie de celui-ci sous forme de versement unique au moment de la retraite, un d\u00e9lai de blocage de trois ans s\u2019applique apr\u00e8s le dernier rachat. Si vous effectuez un rachat pendant cette p\u00e9riode et retirez ensuite du capital, l\u2019\u00e9conomie d\u2019imp\u00f4t sera annul\u00e9e r\u00e9troactivement. Les autorit\u00e9s fiscales consid\u00e8rent cela comme une \u00e9vasion fiscale abusive. Planifiez donc votre dernier rachat au plus tard trois ans avant le retrait de capital souhait\u00e9.<\/p>\n<\/div>\n\n<p>Un rachat bien planifi\u00e9 est donc un instrument puissant d\u2019optimisation fiscale et de constitution de patrimoine. Il n\u00e9cessite toutefois une planification pr\u00e9voyante pour ne pas tomber dans le pi\u00e8ge fiscal.<\/p>\n\n\n\n<h2 id=\"52.3\">Tout d\u2019un coup ou rente \u00e0 vie : quel pari contre la mort allez-vous gagner ?<\/h2>\n<p>La d\u00e9cision entre une rente \u00e0 vie et un retrait unique de capital de la caisse de pension est sans doute l\u2019arbitrage financier le plus lourd de cons\u00e9quences de votre vie. C\u2019est un \u00ab\u00a0pari sur sa propre long\u00e9vit\u00e9\u00a0\u00bb. Si vous choisissez la rente, vous recevez un versement garanti \u00e0 vie. Le probl\u00e8me : le taux de conversion utilis\u00e9 \u00e0 cet effet baisse continuellement depuis des ann\u00e9es, ce qui diminue sensiblement la rente.<\/p>\n\n<p>Le taux de conversion minimal l\u00e9gal pour la partie obligatoire de l\u2019avoir LPP est certes encore de 6,8 %, mais pour la partie surobligatoire, bien plus importante, les caisses appliquent des taux nettement plus bas, dits \u00ab\u00a0enveloppants\u00a0\u00bb. Ceux-ci refl\u00e8tent la r\u00e9alit\u00e9 de l\u2019augmentation de l\u2019esp\u00e9rance de vie et des taux d\u2019int\u00e9r\u00eat bas. Le tableau suivant, bas\u00e9 sur des donn\u00e9es de la SRF, montre les diff\u00e9rences drastiques.<\/p>\n\n<p>Une enqu\u00eate actuelle de la SRF sur les taux de conversion des principales caisses de pension illustre l\u2019ampleur des \u00e9carts.<\/p>\n\n<table class=\"table-data\">\n    <caption>Taux de conversion de diff\u00e9rentes caisses de pension suisses en 2024<\/caption>\n    <thead>\n        <tr>\n            <th>Caisse de pension<\/th>\n            <th>Taux de conversion<\/th>\n        <\/tr>\n    <\/thead>\n    <tbody>\n        <tr>\n            <td>UBS Pensionskasse<\/td>\n            <td>4.50%<\/td>\n        <\/tr>\n        <tr>\n            <td>Helvetia Sammelstiftung<\/td>\n            <td>4.76%<\/td>\n        <\/tr>\n        <tr>\n            <td>Allianz Sammelstiftung<\/td>\n            <td>4.88%<\/td>\n        <\/tr>\n        <tr>\n            <td>SBB Pensionskasse<\/td>\n            <td>4.96%<\/td>\n        <\/tr>\n        <tr>\n            <td>Taux minimal l\u00e9gal (uniquement obligatoire)<\/td>\n            <td>6.80%<\/td>\n        <\/tr>\n    <\/tbody>\n<\/table>\n\n<p>Lors du retrait de capital, vous recevez l\u2019int\u00e9gralit\u00e9 de votre avoir de vieillesse d\u2019un coup. Vous \u00eates ainsi flexible, pouvez investir l\u2019argent selon vos propres id\u00e9es et l\u00e9guer ce qui reste. Le risque repose toutefois sur vous : vous devez g\u00e9rer le capital de mani\u00e8re \u00e0 ce qu\u2019il dure jusqu\u2019\u00e0 la fin de votre vie. Selon un calcul d\u2019exemple de la SRF, avec un rendement de 2 %, le capital serait \u00e9puis\u00e9 apr\u00e8s <strong>\u00e0 peine 20 ans<\/strong>. Celui qui vit plus longtemps se retrouve sans argent. De plus, un imp\u00f4t unique sur les prestations de capital, bien que r\u00e9duit, est pr\u00e9lev\u00e9. Le choix n\u2019est donc pas purement math\u00e9matique, mais profond\u00e9ment personnel, devant tenir compte de la tol\u00e9rance au risque, de l\u2019\u00e9tat de sant\u00e9 et de la planification familiale. Un m\u00e9lange des deux \u2013 un retrait partiel de capital et une rente partielle \u2013 peut souvent \u00eatre la meilleure solution pour combiner s\u00e9curit\u00e9 et flexibilit\u00e9.<\/p>\n\n\n\n<h2 id=\"52.4\">Le pi\u00e8ge pour les m\u00e8res : pourquoi le travail \u00e0 temps partiel r\u00e9duit de moiti\u00e9 votre rente de caisse de pension<\/h2>\n<p>L\u2019une des bombes \u00e0 retardement financi\u00e8res les plus sournoises de la pr\u00e9voyance suisse est le pi\u00e8ge du temps partiel, qui touche de mani\u00e8re disproportionn\u00e9e les femmes. Souvent, la d\u00e9cision de r\u00e9duire le temps de travail est prise pour des raisons familiales, sans saisir pleinement les cons\u00e9quences d\u00e9vastatrices \u00e0 long terme sur la rente de vieillesse. Le probl\u00e8me r\u00e9side dans la conception du deuxi\u00e8me pilier : la d\u00e9duction de coordination. Ce montant fixe (actuellement CHF 25\u2019725) est d\u00e9duit du salaire annuel pour d\u00e9terminer le salaire assur\u00e9. \u00c0 plein temps, cette d\u00e9duction p\u00e8se moins lourd. En revanche, pour un travail \u00e0 temps partiel, elle a un effet <strong>catastrophique<\/strong>.<\/p>\n\n<p>Un exemple : Une personne avec un salaire \u00e0 plein temps de CHF 80\u2019000 a un salaire assur\u00e9 de CHF 54\u2019275. Si elle r\u00e9duit son taux d\u2019activit\u00e9 \u00e0 50 % (salaire : CHF 40\u2019000), le salaire assur\u00e9 ne tombe pas \u00e0 la moiti\u00e9, mais \u00e0 seulement CHF 14\u2019275. C\u2019est presque une division par quatre ! Au fil des ans, cela m\u00e8ne \u00e0 des lacunes massives dans l\u2019avoir de vieillesse. La rente de la caisse de pension peut ainsi facilement \u00eatre <strong>r\u00e9duite de plus de moiti\u00e9<\/strong>, m\u00eame si le temps de travail n\u2019a \u00e9t\u00e9 r\u00e9duit \u00ab\u00a0que\u00a0\u00bb de moiti\u00e9. Il en r\u00e9sulte une lacune de rente massive qu\u2019il est presque impossible de combler \u00e0 un \u00e2ge avanc\u00e9.<\/p>\n\n<p>Ce probl\u00e8me est encore renforc\u00e9 par la structure de l\u2019AVS. Bien que les femmes per\u00e7oivent tendanciellement plus de rentes qu\u2019elles n\u2019en financent en pourcentage des cotisations (en raison des bonifications pour t\u00e2ches \u00e9ducatives et d\u2019assistance et d\u2019une esp\u00e9rance de vie plus \u00e9lev\u00e9e), cela est loin de suffire pour compenser les pertes dramatiques dans le deuxi\u00e8me pilier. Le pi\u00e8ge du temps partiel est donc un probl\u00e8me syst\u00e9mique qui n\u00e9cessite une contre-strat\u00e9gie consciente et proactive. Cela inclut des rachats volontaires dans la caisse de pension par le partenaire ayant le revenu le plus \u00e9lev\u00e9 ou la constitution rigoureuse d\u2019un pilier 3a priv\u00e9 pour pr\u00e9venir la pauvret\u00e9 au troisi\u00e8me \u00e2ge.<\/p>\n\n\n\n<h2 id=\"52.5\">Votre argent du pilier 3a est-il prot\u00e9g\u00e9 en cas de faillite de votre banque ?<\/h2>\n<p>Le pilier 3a est consid\u00e9r\u00e9 comme un port s\u00fbr pour la pr\u00e9voyance priv\u00e9e. Cependant, la question de la s\u00e9curit\u00e9 en cas de faillite bancaire inqui\u00e8te de nombreux \u00e9pargnants. La r\u00e9ponse est plus complexe qu\u2019un simple \u00ab\u00a0oui\u00a0\u00bb ou \u00ab\u00a0non\u00a0\u00bb et d\u00e9pend de la mani\u00e8re dont votre avoir 3a est investi : sous forme de compte d\u2019\u00e9pargne pur ou en titres.<\/p>\n\n<p>Pour les avoirs sur compte 3a purs, une protection sp\u00e9ciale s\u2019applique. Selon la garantie des d\u00e9p\u00f4ts esisuisse, votre avoir est privil\u00e9gi\u00e9 en cas de faillite jusqu\u2019\u00e0 un maximum de CHF 100\u2019000 par client et par fondation de pr\u00e9voyance. Cela signifie qu\u2019il est trait\u00e9 dans la deuxi\u00e8me classe de faillite, juste apr\u00e8s les cr\u00e9ances des employ\u00e9s de la banque. Cela augmente consid\u00e9rablement les chances de r\u00e9cup\u00e9rer l\u2019argent, mais n\u2019est pas une garantie \u00e0 100 %. Si votre avoir d\u00e9passe 100 000 francs aupr\u00e8s d\u2019une seule fondation, le montant exc\u00e9dentaire tombe dans la troisi\u00e8me classe non garantie.<\/p>\n\n<p>Une strat\u00e9gie importante de minimisation des risques consiste \u00e0 r\u00e9partir votre capital de pr\u00e9voyance 3a sur plusieurs banques et leurs fondations de pr\u00e9voyance respectives, comme l\u2019illustre symboliquement l\u2019image. Vous utilisez ainsi plusieurs fois la protection jusqu\u2019\u00e0 100 000 francs par institution.<\/p>\n\n<figure class=\"wp-block-image size-large\"><img decoding=\"async\" src=\"https:\/\/www.tagesnews-schweiz.ch\/wp-content\/uploads\/2026\/02\/diversifikation-vorsorgegelder-mehrere-banken.webp\" alt=\"Schweizer Vorsorgedokumente auf verschiedenen Stapeln symbolisieren Risikodiversifikation\"><\/figure>\n\n<p>La situation est tout autre pour les <strong>solutions de titres 3a<\/strong> (par ex. fonds ou actions). Ces actifs sont consid\u00e9r\u00e9s comme un patrimoine sp\u00e9cial (fonds de tiers). Ils n\u2019appartiennent pas \u00e0 la banque, mais \u00e0 vous en tant qu\u2019investisseur, et sont seulement conserv\u00e9s par la banque. En cas de faillite, ces titres sont simplement s\u00e9par\u00e9s de la masse en faillite et transf\u00e9r\u00e9s sur un autre d\u00e9p\u00f4t. Votre patrimoine en titres est donc totalement s\u00e9par\u00e9 et prot\u00e9g\u00e9 de la faillite bancaire. Cette distinction est un aspect fondamental, mais souvent n\u00e9glig\u00e9, de la gestion des risques dans le troisi\u00e8me pilier. Le choix entre une solution de compte pur et une solution de titres est donc aussi une d\u00e9cision sur le type de protection de votre patrimoine.<\/p>\n\n\n\n<h2 id=\"2.4\">Le danger qui pousse 40 % des actifs suisses \u00e0 la ruine financi\u00e8re en cas de maladie<\/h2>\n<p>La plus grande et la plus soudaine bombe \u00e0 retardement financi\u00e8re est peut-\u00eatre une maladie prolong\u00e9e ou un accident. Beaucoup de Suisses se bercent d\u2019un faux sentiment de s\u00e9curit\u00e9, croyant \u00eatre globalement prot\u00e9g\u00e9s par la rente AI et les indemnit\u00e9s journali\u00e8res en cas de maladie. Pourtant, la r\u00e9alit\u00e9 est d\u00e9concertante et dangereuse. Environ 40 % des actifs en Suisse n\u2019ont pas d\u2019assurance d\u2019indemnit\u00e9s journali\u00e8res ou une assurance insuffisante, car celle-ci est <strong>facultative<\/strong> pour les employeurs \u2013 sauf dans les conventions collectives de travail.<\/p>\n\n<p>Si le revenu dispara\u00eet en cas de maladie, une phase critique commence. L\u2019assurance-invalidit\u00e9 (AI) n\u2019intervient qu\u2019apr\u00e8s un d\u00e9lai d\u2019attente d\u2019un an et seulement si le degr\u00e9 d\u2019invalidit\u00e9 est d\u2019au moins 40 %. Qui comble la lacune durant cette premi\u00e8re ann\u00e9e cruciale ? Sans assurance d\u2019indemnit\u00e9s journali\u00e8res : personne. Les \u00e9conomies sont entam\u00e9es, la planification de la pr\u00e9voyance vacille. M\u00eame avec une assurance d\u2019indemnit\u00e9s journali\u00e8res, la protection est souvent limit\u00e9e \u00e0 720 jours. Que se passe-t-il apr\u00e8s, si l\u2019on n\u2019est pas encore reconnu comme cas AI ? Le risque est l\u2019\u00e9puisement des droits et le recours \u00e0 l\u2019aide sociale.<\/p>\n\n<p>La situation est particuli\u00e8rement pr\u00e9caire pour les travailleurs plus \u00e2g\u00e9s. M\u00eame si le taux de ch\u00f4mage des plus de 50 ans n\u2019est pas significativement plus \u00e9lev\u00e9, le nombre \u00e9lev\u00e9 de ch\u00f4meurs de longue dur\u00e9e dans cette tranche d\u2019\u00e2ge montre la difficult\u00e9 de r\u00e9insertion apr\u00e8s une maladie. Une absence prolong\u00e9e du march\u00e9 du travail peut rapidement mener \u00e0 une exclusion durable. La ruine financi\u00e8re n\u2019est alors plus loin. Il est donc imp\u00e9ratif de v\u00e9rifier pr\u00e9cis\u00e9ment sa propre situation d\u2019assurance : Existe-t-il une assurance d\u2019indemnit\u00e9s journali\u00e8res ? Quel est le montant de l\u2019indemnit\u00e9 assur\u00e9e ? Pendant combien de temps est-elle vers\u00e9e ? Une <strong>rente priv\u00e9e d\u2019incapacit\u00e9 de gain<\/strong> peut combler cette lacune existentielle et constitue un \u00e9l\u00e9ment indispensable d\u2019une architecture de pr\u00e9voyance robuste.<\/p>\n\n\n\n<h2 id=\"6.4\">L\u2019erreur de r\u00e9allocation qui prive les retrait\u00e9s de leur pouvoir d\u2019achat avec l\u2019\u00e2ge<\/h2>\n<p>M\u00eame si vous avez surmont\u00e9 tous les obstacles pr\u00e9c\u00e9dents, un danger silencieux mais implacable vous guette \u00e0 la retraite : l\u2019\u00e9rosion du pouvoir d\u2019achat. Une rente de CHF 4\u2019000 n\u2019aura pas le m\u00eame pouvoir d\u2019achat aujourd\u2019hui que dans 10 ou 20 ans. Avec une inflation moyenne de seulement 1,5 %, votre argent perd presque 26 % de sa valeur sur 20 ans. Votre rente reste certes nominalement la m\u00eame, mais vous pouvez acheter de moins en moins avec elle. Celui qui retire l\u2019int\u00e9gralit\u00e9 de son avoir sous forme de rente de la caisse de pension est sans d\u00e9fense face \u00e0 cet effet, car les rentes ne sont g\u00e9n\u00e9ralement pas index\u00e9es au rench\u00e9rissement.<\/p>\n\n<p>C\u2019est ici que se r\u00e9v\u00e8le l\u2019avantage strat\u00e9gique d\u2019un retrait (partiel) de capital. Le capital retir\u00e9 peut \u00eatre investi de mani\u00e8re \u00e0 g\u00e9n\u00e9rer un rendement qui compense au moins l\u2019inflation ou, id\u00e9alement, la d\u00e9passe. Pourtant, c\u2019est pr\u00e9cis\u00e9ment l\u00e0 que de nombreux retrait\u00e9s commettent une erreur fatale : par peur des pertes, ils transf\u00e8rent l\u2019int\u00e9gralit\u00e9 de leur fortune vers des placements pr\u00e9tendument s\u00fbrs comme des comptes d\u2019\u00e9pargne ou des obligations. Avec les taux bas actuels, cela signifie une <strong>d\u00e9pr\u00e9ciation r\u00e9elle garantie<\/strong> du patrimoine.<\/p>\n\n<p>Une strat\u00e9gie d\u2019investissement intelligente \u00e0 la retraite ne signifie pas \u00e9viter tout risque, mais le g\u00e9rer de mani\u00e8re contr\u00f4l\u00e9e. Un portefeuille diversifi\u00e9 avec une part appropri\u00e9e d\u2019actions est indispensable pour pr\u00e9server le pouvoir d\u2019achat. La peur des fluctuations boursi\u00e8res est compr\u00e9hensible, mais le risque que votre argent soit lentement d\u00e9vor\u00e9 par l\u2019inflation est bien plus r\u00e9el. Il s\u2019agit de trouver un \u00e9quilibre qui vous permette de dormir sur vos deux oreilles tout en faisant travailler votre capital pour vous.<\/p>\n\n<div class=\"actionable-list\">\n    <h3>Plan d\u2019action pour s\u00e9curiser votre pouvoir d\u2019achat<\/h3>\n    <ol>\n        <li><strong>Retraits \u00e9chelonn\u00e9s :<\/strong> Planifiez vos retraits de capital de mani\u00e8re strat\u00e9gique pour ne pas avoir \u00e0 vendre trop d\u2019actifs durant les mauvaises ann\u00e9es boursi\u00e8res (risque de s\u00e9quence des rendements).<\/li>\n        <li><strong>Diversification globale :<\/strong> Investissez mondialement dans diff\u00e9rentes classes d\u2019actifs et devises pour \u00e9viter les risques de concentration.<\/li>\n        <li><strong>R\u00e9duction progressive des risques (De-risking) :<\/strong> R\u00e9duisez la part d\u2019actions de votre portefeuille progressivement dans les ann\u00e9es pr\u00e9c\u00e9dant la retraite, et non brusquement le jour J.<\/li>\n        <li><strong>Examiner le retrait partiel de capital :<\/strong> Faites-vous verser au moins une partie du capital de la caisse de pension pour gagner la flexibilit\u00e9 d\u2019une strat\u00e9gie d\u2019investissement prot\u00e9g\u00e9e contre l\u2019inflation.<\/li>\n        <li><strong>\u00c9tablir un budget :<\/strong> Cr\u00e9ez un budget pr\u00e9cis de vos d\u00e9penses \u00e0 la retraite pour conna\u00eetre le besoin r\u00e9el en capital et planifier les retraits de mani\u00e8re r\u00e9aliste.<\/li>\n    <\/ol>\n<\/div>\n\n\n\n<div class=\"key-takeaways\">\n    <p>L\u2019essentiel en bref<\/p>\n    <ul>\n        <li>Se focaliser uniquement sur le taux de conversion est dangereux ; les vrais risques sont les pi\u00e8ges du temps partiel, le manque de couverture en cas de maladie et l\u2019\u00e9rosion du pouvoir d\u2019achat.<\/li>\n        <li>L\u2019optimisation fiscale active via des rachats LPP \u00e9chelonn\u00e9s et une r\u00e9partition intelligente des avoirs 3a sont des leviers puissants pour accro\u00eetre son patrimoine.<\/li>\n        <li>La d\u00e9cision \u00ab\u00a0Capital ou Rente\u00a0\u00bb est un pari. Un m\u00e9lange des deux offre souvent le meilleur \u00e9quilibre entre s\u00e9curit\u00e9 et flexibilit\u00e9 pour battre l\u2019inflation.<\/li>\n    <\/ul>\n<\/div>\n\n<h2 id=\"8\">Comment g\u00e9n\u00e9rer un revenu compl\u00e9mentaire fiscalement efficace avec des perles de dividendes suisses ?<\/h2>\n<p>Pour les retrait\u00e9s qui ont opt\u00e9 pour un retrait (partiel) de capital, une question cruciale se pose : comment g\u00e9n\u00e9rer un revenu compl\u00e9mentaire r\u00e9gulier et aussi avantageux que possible fiscalement pour compl\u00e9ter la rente et assurer le pouvoir d\u2019achat ? Une m\u00e9thode \u00e9prouv\u00e9e est l\u2019investissement dans des actions \u00e0 dividendes suisses de haute qualit\u00e9. Ces \u00ab\u00a0perles de dividendes\u00a0\u00bb sont des actions d\u2019entreprises \u00e9tablies et rentables qui versent fid\u00e8lement une partie de leur b\u00e9n\u00e9fice \u00e0 leurs actionnaires.<\/p>\n\n<p>L\u2019avantage pour les investisseurs suisses est le traitement fiscal. Certes, les dividendes sont soumis \u00e0 un <strong>imp\u00f4t anticip\u00e9 de 35 %<\/strong>, mais celui-ci peut \u00eatre enti\u00e8rement r\u00e9cup\u00e9r\u00e9 par les personnes imposables en Suisse via la d\u00e9claration d\u2019imp\u00f4ts. Le dividende finit donc par \u00eatre net dans votre poche et est simplement impos\u00e9 comme un revenu. Cela fait des actions \u00e0 dividendes suisses un \u00e9l\u00e9ment extr\u00eamement attractif pour un revenu de retraite.<\/p>\n\n<p>Lors de la s\u00e9lection, l\u2019accent doit \u00eatre mis sur les entreprises ayant un mod\u00e8le d\u2019affaires stable, un bilan solide et un historique de versements de dividendes constants ou croissants. Un rendement sur dividende \u00e9lev\u00e9 n\u2019est pas en soi un gage de qualit\u00e9 ; cela peut aussi \u00eatre le signe d\u2019un risque accru. Une large diversification entre diff\u00e9rents secteurs est cruciale. Une analyse des perles de dividendes suisses pour 2024 de cash.ch fournit un bon aper\u00e7u.<\/p>\n\n<table class=\"table-data\">\n    <caption>Top actions \u00e0 dividendes suisses 2024<\/caption>\n    <thead>\n        <tr>\n            <th>Entreprise<\/th>\n            <th>Rendement sur dividende<\/th>\n            <th>Particularit\u00e9<\/th>\n        <\/tr>\n    <\/thead>\n    <tbody>\n        <tr>\n            <td>Zurich Insurance<\/td>\n            <td>5.5%<\/td>\n            <td>Perle de dividende classique avec un bilan solide<\/td>\n        <\/tr>\n        <tr>\n            <td>Swiss Life<\/td>\n            <td>5.1%<\/td>\n            <td>10 ans d\u2019augmentation continue du dividende<\/td>\n        <\/tr>\n        <tr>\n            <td>SGS<\/td>\n            <td>4.5%<\/td>\n            <td>Mod\u00e8le d\u2019affaires stable<\/td>\n        <\/tr>\n        <tr>\n            <td>Swisscom<\/td>\n            <td>4.3%<\/td>\n            <td>Qualit\u00e9 d\u00e9fensive<\/td>\n        <\/tr>\n        <tr>\n            <td>Roche<\/td>\n            <td>3.8%<\/td>\n            <td>Leader en oncologie<\/td>\n        <\/tr>\n        <tr>\n            <td>Novartis<\/td>\n            <td>3.5%<\/td>\n            <td>Solide pipeline<\/td>\n        <\/tr>\n        <tr>\n            <td>Nestl\u00e9<\/td>\n            <td>3.0%<\/td>\n            <td>28 ans d\u2019augmentation du dividende<\/td>\n        <\/tr>\n    <\/tbody>\n<\/table>\n\n<p>Un portefeuille compos\u00e9 de telles actions de qualit\u00e9 peut g\u00e9n\u00e9rer un flux de revenus r\u00e9gulier qui comble la lacune de pr\u00e9voyance et, dans l\u2019id\u00e9al, cro\u00eet m\u00eame avec le temps. C\u2019est une approche active qui exige des connaissances et de la discipline, mais qui offre la chance de prendre son avenir financier en main.<\/p>\n\n\n\n<p>Pour appliquer ces strat\u00e9gies \u00e0 votre situation personnelle et construire l\u2019architecture de pr\u00e9voyance qui vous convient, une analyse professionnelle et globale est la prochaine \u00e9tape logique. C\u2019est le seul moyen de s\u2019assurer que vous utilisez correctement tous les leviers et que vous d\u00e9samorcez \u00e0 temps les bombes \u00e0 retardement financi\u00e8res.<\/p>\n\n<div class=\"faq-block\">\n    <h2>Foire aux questions sur la pr\u00e9voyance en cas de maladie<\/h2>\n    <p class=\"question\">\u00c0 partir de quand peut-on percevoir une rente AI en cas d\u2019incapacit\u00e9 de gain ?<\/p>\n    <p class=\"answer\">Une rente AI peut \u00eatre per\u00e7ue apr\u00e8s un d\u00e9lai d\u2019attente d\u2019en r\u00e8gle g\u00e9n\u00e9rale un an et en cas de degr\u00e9 d\u2019invalidit\u00e9 d\u2019au moins 40 % confirm\u00e9 par un m\u00e9decin.<\/p>\n    <p class=\"question\">L\u2019indemnit\u00e9 journali\u00e8re en cas de maladie est-elle obligatoire en Suisse ?<\/p>\n    <p class=\"answer\">Non, une assurance d\u2019indemnit\u00e9s journali\u00e8res en cas de maladie est en principe facultative pour les employeurs. Une obligation peut toutefois d\u00e9couler d\u2019une convention collective de travail (CCT). Il est crucial de v\u00e9rifier cela dans son propre contrat de travail.<\/p>\n    <p class=\"question\">Pendant combien de temps re\u00e7oit-on au maximum des indemnit\u00e9s journali\u00e8res ?<\/p>\n    <p class=\"answer\">La dur\u00e9e maximale des prestations pour les indemnit\u00e9s journali\u00e8res est g\u00e9n\u00e9ralement de 720 jours sur une p\u00e9riode de 900 jours cons\u00e9cutifs. Pass\u00e9 ce d\u00e9lai, une lacune de couverture appara\u00eet si le droit \u00e0 une rente AI n\u2019est pas encore \u00e9tabli.<\/p>\n<\/div>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Contrairement \u00e0 l\u2019opinion publique, ce n\u2019est pas la baisse du taux de conversion qui repr\u00e9sente le plus grand danger pour votre retraite, mais les bombes \u00e0 retardement financi\u00e8res qui tictaquent inaper\u00e7ues dans l\u2019architecture de votre pr\u00e9voyance. 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